實例及計算說明實例及計算說明
1. 銀行承兌匯票次級首買發行總費用為貼現息，其計算方式如下： 每萬元價格＝（1－貼現率×發行天數/365）×10,000 (每萬元價格元以下計算至小數第二位後四捨五入，貼現率依買入當時之市場利率決定，請參考本公司之牌告利率) 貼現息＝買入票據面額－（每萬元承銷價格×買入票據面額÷10,000） 發行實得金額＝買入票據面額－貼現息-結算交割服務費。 實例： 甲公司經某銀行承兌之匯票，面額NT$10,000,000，期間90天期， 中華票券買入利率2%，其買入相關金額及費用計算 如下： 每萬元價格＝(1－2%×90/365) ×10,000＝9,950.68 貼現息＝10,000,000－(9,950.68×10,000,000÷10,000)＝49,320 結算交割服務費=10,000,000×0.038%×90/365=937 甲公司實得金額＝10,000,000－49320-937＝9,949,743元 2. 可轉讓銀行定期存單買入實例： 假設中華票券向甲銀行買入一張90天期、面額10,000,000元，票面利率2%之可轉讓定期存單，向乙銀行買入一張95天期、面額10,000,000元，票面利率2%之交易相關金額及費用計算如下： 買入時應付甲銀行金額=發行票面面額=10,000,000 甲銀行可轉讓定期存單到期稅前金額=10,000,000×(1+2%×3/12)=10,050,000 甲銀行可轉讓定期存單到期稅後金額=10,000,000×(1+2%×(1-10%)×3/12)=10,045,000 買入時應付乙銀行金額=發行票面面額=10,000,000 乙銀行到期稅前金額=10,000,000×(1+2%×(3/12+5/365))=10,052,740 乙銀行到期稅後金額=10,000,000×(1+2%×(1-10%)×(3/12+5/365))=10,047,466 3. 各類票券次級市場買賣斷之計價公式(1)商業本票(含CP1與CP2)、國庫券、與商業與銀行承兌匯票應收付金額＝面額÷(1+成交利率×距到期天數/365)-前手稅額 ※前手稅額=(面額-發行價格)×交易日當天距發行日天數/發行天數×10% =前手利息×10% (2)銀行可轉讓定期存單應收付金額＝(面額+票載利息)/(1+成交利率×距到期天數/365)-前手稅額 ※前手稅額=票載利息×交易日當天距發行日天數/發行天數)×10% =前手利息×10% (3)附買(賣)回到期應收(付)金額及附買(賣)回中途解約之價額計算方式A. 投資人約定以附買（賣）回方式到期應收（付）價額 ＝RP承做金額×(1+承做利率×承做天數/365)-RP承做金額×承做利率×承做天期/365×10% B. 投資人以約定附買（賣）回方式中途解約應收（付）價額 ＝RP到期稅前金額÷(1+解約利率×解約日距約定到期日天數/365)-利息扣繳稅款(逆算法) 或 ＝投資人期初承做金額×(1+解約利率×實際承做天數/365)-利息扣繳稅款(正算法) ※利息扣繳稅款=(解約稅前金額-RP承做金額)×扣繳稅率 4. 票券買（賣）斷與附買（賣）回之計算實例 ：(1)投資人買斷商業本票A公司於99.1.6向中華票券買斷一筆於99.1.4發行，天期31天，面額新台幣10,000,000元，發行價格為9,992,780之商業本票，成交利率0.25%，其成交金額、應付金額與到期兌償金額為何？ 成交金額=10,000,000÷(1+0.25%×29/365)=9,998,014 前手利息=((10,000,000-9,992,780)×2/31=466(元以下四捨五入) 前手稅款(利息累積稅款)=466×10%=46(元以下全捨) A公司買斷票券應付金額=9,998,014-46=9,997,968 A公司到期兌償金額=10,000,000-(10,000,000-9,992,780)×10%=9,999,278。 (2) 附買回交易C公司於99.1.6與華票承做面額10,000,000元之CP附買回交易，為期21天，假設RP承做利率為0.2%，配發票券之發行價格為9,992,780，發行日99.1.4，到期日99.2.4，天期31天，其承做金額,實得利息,與RP到期應收金額為何？ RP承做金額=9,992,780+(10,000,000-9,992,780)×2/31=9,993,246(元以下四捨五入) 利息所得=9,993,246×0.2%×21/365=1150(元以下四捨五入) 利息扣繳稅額=1150×10%=115(元以下全捨) RP到期稅前金額=9,993,246×(1+0.2%×21/365)=9,994,396 RP到期C公司應收金額=9,994,396-15=9,994,281 (3). 附買回交易提前解約承前例，若C公司臨時亟需資金週轉於99.1.20日提前解約，經洽華票同意按0.22%提前買回(逆算法)，則其中途解約C投資人應收價額為何？ 解約稅前金額=9,994,396÷(1+0.22%×7/365)=9,993,974(元以下四捨五入) 利息所得＝ 9,993,974-9,993,246＝728 利息扣繳稅額＝ 728×10%=72 (元以下全捨) C公司解約應收金額=9,993,974-72=9,993,902。 |